根据《企业会计准则》的相关规定，合并报表的编制是基于“控制”关系的存在。通常情况下，如果母公司对子公司的持股比例超过50%，则被认为能够对子公司形成控制，需要将其纳入合并范围。然而，控制权的判断并不仅限于持股比例，还包括投资方是否拥有对被投资方的权力、是否能够通过参与被投资方的相关活动享受可变的回报，以及是否有能力运用对被投资方的权力影响其回报金额。

在某些特殊情况下，即使持股比例未达到50%，如果投资方能够实际控制被投资方，也需要编制合并财务报表。此外，持股比例低于50%的子公司在某些情况下，如投资方是投资性主体或类似基金，也可能被纳入合并报表范围。

总结如下：

持股比例超过50%通常是合并报表的一个标准。

控制权的判断不仅看持股比例，还涉及实际控制权。

特殊情况下，即使持股比例不足50%，也可能需要合并报表。

投资性主体或类似基金，无论持股比例大小，在某些情况下也可能需要合并报表。